「リースバックモデル」の台頭：現金ローンの新しい形？

昨年末、現金貸出の規制が施行されてから、業界は分裂し始めた。一部の企業は、自社製品の改善とコンプライアンス変革の実現に取り組み始めています。一方、規制を回避しようとするプレイヤーもいます。

業界にはポイントカードや会員カード、高額商品などさまざまな奇抜な方法が溢れていますが、最も独創的で大胆な方法がリースバックです。

現在、「リースバック」サービスを提供し始めたプラットフォームは数百あります。リースバックは未成熟で抜け穴だらけなので、不良債権率は40％以上と高い。利益を上げるためには、リースバックの年間金利は驚くほど高く、一般的に現金ローンよりも高くなります。

「Lehuizu」と呼ばれるプラットフォームでは、1832%という高い金利を請求することもあります。彼らは学生グループにまで触手を伸ばし始め、「何百万人もの学生利用者が再び高利の現金ローンに巻き込まれた」。

業界では「リースバック」産業チェーンも形成されており、プラットフォームが一括してオンライン化して集団的に変革することを支援するサードパーティプラットフォームも登場しています。規制当局に近い関係者によると、関係部署は、1兆ドル規模の現金ローン市場に多くの亜種が出現していることに気づいているという...

01 リースバックの台頭

昨年末、現金貸出の規制が施行されて以降、業界では大量の延滞金が発生している。

「ほとんどのプラットフォームがもはやお金を貸すことをせず、現金ローンの利用者は陸に上がらざるを得なくなったからだ」現金ローンプラットフォームのCEO、ハン・ティエンシン氏は、当時業界は悲しみに包まれ、誰もが業界が完全に終わったと感じていたと語った。

しかし、数か月後、業界は復活し始めました。

延滞金が安定するにつれて、新たな現金ローン利用者が殺到し始め、多くのプラットフォームがチャネルを開設して売上を伸ばし始めました。

「上からの政策と下からの対抗策は常に存在する」とハン・ティエンシン氏は述べ、業界のほとんどのプラットフォームは監督後、規制を遵守する方法ではなく、監督を回避する方法について考えていると語った。

リースバックモデルが登場したのはこの頃でした。実際、最も初期のセール・アンド・リースバック モデルは、クレジット リースを試みたいくつかのプラットフォームでした。このモデルでは、ユーザーは携帯電話を分割払いで購入する必要がなくなり、毎月少額のレンタル料を支払うことで新しい携帯電話をレンタルできるようになります。

1年後、ユーザーは残額を支払って携帯電話を購入するか、レンタルせずに新しい携帯電話を購入するかを選択できます。このモデルは初期には非常に人気があり、多くの業界関係者は、これが「分割払いモデル」を打ち負かし、新しい消費形態になるだろうとさえ信じていました。

しかしすぐに、 「リースバック」モデルは現金ローン業者に悪用され、完全に破滅しました。 2か月前、胡波はさまざまな口子・兄弟グループで新しいタイプの「口子」が推進されていることに気づいた。

「携帯電話住宅ローン、数秒で資金承認、みんな早く手に入れに来てください」。そんな広告が画面に次々と表示され、胡波もいくつかの商品を試した。彼は、これらのプラットフォームは通常、「リースバック」、「バイバック」、「リサイクル」と名付けられていることを発見しました。たとえば、Lightning Buyback、51 Buyback、Ant Leaseback、Le Leaseback、Quzuzu などのプラットフォームです。

本物のリースバックを見分けるために、これらのプラットフォームでは、借入や支払い遅延のスクリーンショットを画像表示エリアにいくつか掲載し、「古い人たちはすぐに理解する」という。

リースバックプラットフォームは、実際には「現金ローンプラットフォーム」であることをユーザーに思い出させるためにいくつかの写真を表示します。

胡波氏は、リースバックが古い兄弟たちの「新たなお気に入り」になりつつあると述べた。

このモデルはどれくらい人気がありますか?

Apple App Store と主要な Androidアプリ ストアを検索したところ、リースバック、買戻し、リサイクルに関連するアプリが数百件見つかりました。

わずか 1 ～ 2 か月で、何百人ものプレイヤーが集まり、この「一線を越える」方法を使用して、監督の最低ラインをテストしました。

02 規制の回避

このモデルは、業界関係者による規制を「完璧に」回避する究極のモデルと呼ばれています。

これはどうやって実現するのでしょうか?

「ユーザーがこのアプリをダウンロードすると、そのユーザーが持っている携帯電話の種類が自動的に識別されます。最初のステップは、ユーザーがプラットフォームに携帯電話を販売することです」とリースバックプラットフォームの責任者であるチェン・シー氏は語った。

通常、リースバック アプリに入ると、次のページが表示されます。

「次のステップは携帯電話の価格を評価することです。しかし、この価格は実際には携帯電話の価値をまったく考慮していません。これは現金ローンを申請するための通常のプロセスです」とチェン・シー氏は語った。

利用者が提出する必要があるのは、IDカード情報、勤務先情報、オペレーターデータ、緊急連絡先などのローンデータです。

「これらのデータはリスク管理審査の背景となる。審査に合格すると、携帯電話のリサイクル価格が表示される。一般的には1,000元から3,000元の範囲だ」と陳思氏は述べた。

評価後の2番目のステップは、お金を貸すことです。

たとえば、プラットフォームが携帯電話の価値を1,000元と見積もった場合、1,000元がユーザーの銀行カードに送金されます。次に、ユーザーに「所有権」契約書に署名するよう依頼します。

「この時点で携帯電話の所有権はプラットフォームに移り、デバイスIDとパスワードを提供する必要があることに注意してください。たとえば、AppleはApple IDとパスワードの提供を要求します。」陳思氏は、次のステップがこのモデルの最も独創的なステップであると述べた。

次に、ユーザーはプラットフォームから携帯電話をレンタルし直す必要があります。 「例えば、携帯電話の価値が1,000元と見積もられ、1週間のレンタル料が1,200元だとすると、プラットフォームに1,200元を支払うことになります。つまり、1,000元はローンで、200元はローンの利息ということになります」と陳思氏は述べた。

しかし、実際には「携帯電話レンタル」は単なる仕掛けに過ぎず、最初から最後まで、携帯電話はユーザーの手から離れることはありません。このモデルの最も驚くべき点は、携帯電話という媒体を追加することで、「借用」という概念を完全に回避していることです。

「これはローンではなく、リースです。現金ローンに関する規制はすべて当社には影響しません」とリースバック商品の専門家数人が鋭く指摘した。

「中国人民の知恵は本当に無限だ」。韓天鑫氏はこのモデルを初めて聞いたとき、「衝撃を受けた」という。いわゆる年利36％の赤線や、貸付にはインターネット小口融資ライセンスが必要だなど、厳しい制限をすべて回避した。

もちろん、リースにはリースライセンスも必要です。

「金融リースライセンスの価格は最近高騰している。以前は、1地域のライセンスは20万元だったが、現在は40万元に上昇し、価格が2倍になっている」とライセンスを転売する仲介業者は語った。

金融の世界では、あらゆる機会を利用する裁定取引業者や利益追求者が絶えません。

03 利息1000%

そして、このモデルは最も残忍な「ハーベスター」へと進化しています。多くのリースバックプラットフォームは、非常に高い「利息」を請求しています。

多くのプラットフォームでは、融資を行う前に、いわゆる「査定料」または「サービス料」の一部を差し引きます。 「これらの手数料は、実際には前払いの利息です。 」陳思氏はその背後にある論理を指摘した。

「ハッピーリース」を例にとると、携帯電話の価値が1,000元の場合、260元の鑑定料を支払う必要があり、740元が口座に入金されますが、7日後に1,000元を返済する必要があります。

このように計算すると、年利は1832%にもなります。リースバックの専門家のほとんどは、リースバックの金利は実際には現金ローンよりもはるかに高いことを認めています。

「年利は一般的に500％を超えています。1000％に達するものも多くあります。」陳思氏は、これはこのモデルのリスクが大きすぎるためであり、高いリスクは高い金利でしかカバーできないためだと述べた。

リースバックのユーザーは誰ですか?

「これらは現金ローンからお金を借りるのが難しいユーザーです。」陳思はバックエンドデータを研究し、ユーザーの資格が極めて低いことを発見しました。リースバックプラットフォームに携わる複数の実務家は、この業界の不良債権率は40％、あるいはそれ以上、「時には50％にも達する」と明らかにした。

これは、リースバックモデルがまだ成熟していないためです。

「例えば、借金をどうやって回収するのでしょうか？今はローンではなくリースなので、ユーザーにはローンを返済しない言い訳がたくさんあります。」陳思氏は、多くのユーザーがこのモデルには法的対応がなく、お金を返済しなくても大丈夫だと感じていると語った。

もちろん、このプラットフォームには債権回収の新しい方法もいくつかあるでしょう。たとえば、ユーザーの Apple ID とパスワードを使用して、電話をリモートでロックします。ユーザーは、ロックを解除する専門家を見つけるためにお金を払わなければなりません。胡波氏は、多くの兄弟がリースバックモデルを恐れていないとし、「裁判になってもプラットフォーム側が勝てない可能性があり、信用報告書にも記載されないため、お金を返済したくないのです」と述べた。

より多くのお金を稼ぎ、リスクを減らすために、これらのプラットフォームは学生に対しても悪の手を伸ばしています。 「現在、私たちは学生グループに焦点を当てています。」陳思氏は、このグループは顧客獲得コストが最も低く、リスクも最も低いと述べた。

陳思が「再借主」の年齢制限を緩和した後、20歳未満の顧客が大量に流入し、月々の融資額が2倍になった。

「現金融資規制では学生への貸付は禁止されているが、これはリースバックであり、そのような規制やレッドラインはない」。多くの実務家は、学生層が彼らの中心的なユーザー層であると率直に語った。

リースバックグループには何人いますか？

「当社のプラットフォームには10万人のユーザーがおり、毎月1億元以上を貸し出しています。当社は非常に小さなプラットフォームです。業界に100のプラットフォームがあるとすれば、控えめに見積もっても数百万人のユーザーがいるでしょう」と陳思氏は語った。

そのうち大多数は学生です。 「少なくとも数百万人の学生ユーザーがこの製品を使い始めている」と陳思氏は推測した。

胡波氏もこの傾向に気づき、仲介業者は以前の「キャンパスローン」グループで頻繁に自社製品を宣伝し始めました。複数の実務家は、リースバックプラットフォームの営業チームの多くがキャンパス内で密かにチラシを配布し始めたと明かした。

リースバックは、より残忍で搾取的なアプローチを使用して、過去に現金ローンがたどった成長の道をたどります。

04 産業チェーンが形づくられる

この業界は、現金ローン業界がリースバック分野に大量に参入することを支援する産業チェーンを形成しています。

「ほとんどの企業はリースバックを行うために現金融資会社を直接利用するのではなく、新しい会社を設立するだろう」と陳思氏は述べた。これは、このモデルが非常にリスクが高く、いつでも規制当局に止められる可能性があることを誰もが知っているからだ。

しかし、誰もこの機会を逃したくないのです。

このモデルはまだ新しいため、まだ混乱の時期にあります。混沌とした時代にはルールなど存在せず、その結果は「勇敢な者は食べ過ぎで死に、臆病な者は飢えで死ぬ」ということになる。

ここにはたくさんのチャンスと抜け穴があります。例えば、さまざまなアプリストアでリリースする場合、「金融アプリのリリースに関するルールに従う必要はありません。」知偉科技の事業部長は、リースバックは間違いなく現金融資の集中的な転換の方向であると述べた。

同氏は、数ヶ月前にリースバックモデルの台頭に気づいたと語った。そこで、リースバックシステムを開発し、「転換」の準備を進めていた現金貸付会社に一括して販売したのです。 「現在、当社と提携しているプラ​​ットフォームのほとんどは現金ローンプラットフォームで、一部は借用書プラットフォームです」と述べ、2つのプラットフォーム向けにリースバックシステムを構築したと語った。

さらに 4 つまたは 5 つのプラットフォームがオンライン化される予定です。一部のユーザーがこのプラットフォームを携帯電話の再購入プラットフォームとして扱い、携帯電話を返送したらどうなるでしょうか? 「さまざまなしきい値を設定できます。たとえば、電話は90％新品で、期限が過ぎていない必要があります。そうでない場合は電話を拒否します。」さらに、ビジネスマネージャーはいくつかの「ビジネススキル」も教えると述べました。

「したがって、携帯電話を査定した後、最大信用限度額は携帯電話の価格の50％を超えてはなりません。そうでないと損をすることになります」と彼は語った。

業界は完全な産業チェーンを形成しています。

「プラットフォームを立ち上げるのにかかる営業日はわずか35日です。」これらのサードパーティのテクノロジーおよびサービス企業は、この業界チェーンが急速に拡大し、一気に増殖するのを支援しています。

「リースバックシステムの開発を専門とするこのようなサードパーティ企業は、現在10社程度しかありません。実際、技術的な内容は高くなく、既存の現金ローンシステムにリースプロセスを追加するだけです。」と陳思氏は述べた。

事業部長が示してくれた背景から判断すると、現金貸付制度の背景と基本的に同じです。この自称賢いアプローチは規制当局の注目を集めている。 「多くの業界関係者が、このモデルについて私たちに思い出させてくれました」規制当局に近い関係者は、規制当局が数多くのリースバックプラットフォームを監視し、そのモデルについて徹底的な調査を行ってきたと語った。

「現金融資のバリエーションであり、現金融資よりもさらに悪い」担当者は、基本的にこのモデルを定義したと語った。

「表面上、このモデルは完璧に見えるが、実際には規制を回避しようとする意図があまりにも明白であり、それがさらに危険を増している」とハン・ティエンシン氏は述べた。規制当局が命令を出せば、このモデルは完全に停止され、業界は根絶されるだろうとハン・ティエンシン氏は述べた。

「規制導入後、金融業界は必ず逃げ場を見出し、企業は規制当局の理解を困難にするために身を固めるだろう」と規制当局に詳しい関係者は語った。

次に、業界は次のガバナンス段階に入ります。 「業界はあまりにも混沌と野蛮であり、監督はより厳格で具体的になるだけだ」とハン・ティエンシン氏は懸念している。悪貨が良貨を駆逐し、監督は極めて厳格で漏れのないものになるだろう...

（インタビュー対象者の要請により、本記事の一部の名前は仮名です）

この記事の著者は@YiBen Financeで、(Qinggua Media)が編集・出版しました。転載の際は著者情報と出典を明記してください。

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